農村養(yǎng)老保險長壽風險日益嚴峻

長壽風險的概念來自于西方，是實際壽命超出養(yǎng)老金預期給付年限引發(fā)的財務風險。長壽風險已成為世界各國社會經濟發(fā)展面臨的共同挑戰(zhàn)。

中國老年人口基數龐大，老齡化程度逐漸加深。 隨著人口預期壽命的持續(xù)提高，高齡化已經成為養(yǎng)老保險制度必然面對的挑戰(zhàn)。 在城鎮(zhèn)如此， 在農村亦是如此。2000年至2009年，農村80歲以上高齡老年人由900萬增加到1100萬， 占農村老年人總數的比例， 也由9.8%增加到11.3%， 預計到2045年， 這一比例將超過22%。現行農村養(yǎng)老保險政策較少考慮人口預期壽命的動態(tài)變化，制度設置未能與老齡化、高齡化的現實相適應， 個人賬戶長壽風險客觀存在，必須引起重視。

筆者所在的課題組，根據隨機過程理論和人口預測理論，參照保險業(yè)壽險生命表和國民生命表， 重新考慮死亡率的隨機波動對平均預期壽命的影響。 通過BoxCox冪轉化方法對死亡率原始數據進行預處理， 將其轉化為經典的Lee-Carter模型形式， 使用時間序列方法ARIM模擬死亡率時序數據的隨機波動特征， 運用生命表函數對死亡率預測值進行轉換，測算農村居民平均預期壽命，進而識別和度量死亡率隨機波動情境下養(yǎng)老金制度的長壽風險。 預測結果表明，至2035年的20年內， 農村人口預期壽命將會持續(xù)緩慢增加，農村人口平均預期壽命為76.24歲， 2035年達到81.38歲，平均年增長0.3625歲。

農村養(yǎng)老保險長壽風險未來可劃為3個主要階段：(1)至2019年， 初顯階段。 在這一階段， 超支比例 [(實際預期壽命-政策假定預期壽命)×12月/制度規(guī)定的給付月數] 低于20%， 影響初顯， 但不至于造成系統性的損失風險，政府財政有能力承擔由此產生的風險損失; (2) 2019年至2027年， 顯著階段。 這一階段超支比例在20%至40%之間， 長壽風險的程度進一步加深， 養(yǎng)老保險制度支付壓力迅速增大; (3)2027年至2035年， 嚴重階段。 這一階段超支比例為40%至60%， 長壽風險非常突出， 由此產生巨額養(yǎng)老金缺口，財政支付能力受到挑戰(zhàn)。

至2035年間， 農村低齡以及高齡組死亡人數下降明顯，0-1歲組人口平均預期壽命將由76.24歲增長到81.38歲。 農村社會養(yǎng)老保險政策制定時假定的人口預期壽命為74.1歲， 實際預期壽命與其差額由2.14歲擴大為7.28歲， 這一空擋期的養(yǎng)老金缺口全部由財政承當。

農村養(yǎng)老保險長壽風險應對策略

為應對農村養(yǎng)老保險面臨的長壽風險， 筆者認為，目前應從以下方面著手：

加強預期壽命變動趨勢研判，為政策調整提供科學依據。隨著農村人口預期壽命的延長以及老齡化進程的加快，制度長壽風險呈現逐步擴大的趨勢。然而， 長壽風險并沒有進入社會養(yǎng)老保險政策視野，政府與公眾對于長壽風險的嚴峻性及其影響缺乏認知。因此， 亟需加強人口預期壽命估計理論的深入研究，建立科學有效的長壽風險評價指標體系，提高農村人口預期壽命預測的準確性，實現長壽風險的前示預警，為農村養(yǎng)老保險政策的及時、適時調整和合理規(guī)劃提供決策依據。

優(yōu)化養(yǎng)老保險制度關鍵參數， 增強基金可持續(xù)性。通過精算建模與政策仿真方法，預測長壽引發(fā)的養(yǎng)老金缺口，優(yōu)化社會養(yǎng)老保險制度關鍵參數，確定長壽風險的合理分擔水平。 具體方案包括： (1) 維持農村養(yǎng)老保險替代率水平不變， 根據預期壽命延長的實際情況，適度提高待遇給付初始年齡，同時增加給付時限 (計發(fā)月數); (2)維持農村養(yǎng)老保險替代率水平不變， 根據預期壽命延長的實際情況，適度提高個人繳費率和政府補貼水平，同時增加養(yǎng)老金給付時限 (計發(fā)月數)。

促進多元主體參與養(yǎng)老保險，合理分散農村養(yǎng)老保險制度的長壽風險。由于農村居民養(yǎng)老保險基金個人賬戶空賬問題突出，隨著老齡潮來臨，基金長壽風險成為系統性風險，亟須依托多主體參與的方式，實現長壽風險的自然對沖。因此，應進一步強化參保對象的主體責任，拓展農村養(yǎng)老保險基金來源渠道，提高基金收益水平，應對長壽引發(fā)的財政支付風險。

豐富農村商業(yè)養(yǎng)老保險產品，提高農村居民養(yǎng)老保障水平。 相對于城鎮(zhèn)而言， 農村市場經濟發(fā)展水平較低，金融與保險市場發(fā)育緩慢、產品單一。隨著農村高齡老人數量增加、居民收入增長，他們對市場化養(yǎng)老產品的需求將增強， 應鼓勵商業(yè)保險公司開拓農村市場，豐富產品類型，擴大產品范圍，量身定制適合農村居民需求特點和收入水平的市場化保險產品，實現長壽產品的設計創(chuàng)新和多樣化選擇。當然，由于農村居民購買力有限，可同時采取政府購買的形式，以彌補社會養(yǎng)老保險基金保障的不足。