一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)瘋
全國政協(xié)委員、中國銀監(jiān)會原主席劉明康表示,互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物,在發(fā)展過程中,部分企業(yè)股東求大、求快、求賺錢的心態(tài)迫切,導致互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)問題頻出,甚至一部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)去做了“大資管”和“眾籌”,而這其中大部分資金流向了房地產(chǎn)、過剩產(chǎn)業(yè)等低效率行業(yè),一部分在對接政府投資平臺。
劉明康指出,這些發(fā)展模式根本上違背了互聯(lián)網(wǎng)金融“普惠金融”的本質,“一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)瘋,利欲熏心”,背離了互聯(lián)網(wǎng)金融“做小做微”的發(fā)展趨勢,部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)甚至披上了“金融的馬甲”,違背了金融信息中介的要求。面對未來,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應該增強理性,不能提出不切實際的政策要求,發(fā)揮大數(shù)據(jù)、云計算的特點,推動實體經(jīng)濟更好發(fā)展。
全國政協(xié)委員、香港特區(qū)政府策略發(fā)展委員會委員方方表示,所有金融機構要解決的都是兩大核心問題:資產(chǎn)端的風控質量和負債端的成本。首先,互聯(lián)網(wǎng)技術的確能在某種程度上提高資產(chǎn)端的風控水平,降低負債成本。但是,行業(yè)發(fā)展也要求進一步優(yōu)化監(jiān)管,特別是要加強投資者教育,為投資者植入信用風險的概念。“商業(yè)銀行發(fā)的債券,和農(nóng)信社發(fā)的債券,風險是不同的,價格也不同。P2P產(chǎn)品,與銀行發(fā)的產(chǎn)品風險也不同。這方面需要反復提。”其次,對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務、進入金融行業(yè),要持開放態(tài)度,留出空間。與此同時,要劃清紅線,哪些事情不能做一定要明確。比如,沒有風控能力,就不能做資金池業(yè)務。
以監(jiān)管創(chuàng)新應對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新
全國政協(xié)委員、保監(jiān)會原副主席李克穆表示,要以監(jiān)管創(chuàng)新應對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。如果缺乏相應的預案,風險就將不可避免;如果有相應的預案,風險就是可控、可以防范的。李克穆認為,首先要守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。互聯(lián)網(wǎng)金融是在線金融,監(jiān)管難度大,風險傳染也更為迅速,監(jiān)管需要跟上,需要守住底線。既要在大金融的框架下注重協(xié)調(diào)監(jiān)管,也要注重銀、證、保各自的特點。其次,要注重監(jiān)管創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融提升了金融服務的效率,但效率往往是和風險成正比的,對監(jiān)管機構而言是新的挑戰(zhàn)。監(jiān)管人員需要了解最新的信息化進展、互聯(lián)網(wǎng)概念等,否則就跟不上形勢。
中國人民銀行原副行長李東榮表示,互聯(lián)網(wǎng)金融好的一面要肯定,如改善了金融服務方式,提供了多元投融資渠道,推進了金融的普惠性發(fā)展等。與此同時,也要保持清晰的頭腦。因為金融業(yè)與生俱來伴隨著風險,互聯(lián)網(wǎng)金融本質仍然是金融,而且互聯(lián)網(wǎng)金融風險的表現(xiàn)形式更為隱蔽,風險擴散也更加迅速。這是當前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨的重大挑戰(zhàn)。
李東榮認為,當前重要的是把互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的積極經(jīng)驗,及時總結完善。考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的混業(yè)經(jīng)營模式,金融行業(yè)的監(jiān)管也要加快完善,不能僅僅依靠一個地區(qū)和一個部門推進監(jiān)管。同時,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律也非常重要。“我現(xiàn)在正在積極籌建互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會,要求每個行業(yè)的企業(yè)都自愛,對行業(yè)發(fā)展心存敬畏,維護行業(yè)聲譽,促進行業(yè)健康發(fā)展。”
全國政協(xié)委員、上海市政府參事趙宇梓認為,當前金融監(jiān)管亟需明確職能,增強緊迫性,特別是中央和地方金融監(jiān)管之間要注意協(xié)調(diào),避免互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有“監(jiān)管套利”機會,在互聯(lián)網(wǎng)金融、小額信貸公司等線上線下結合的領域,應該統(tǒng)一監(jiān)管標準,明確分工。
以投資者利益保護
全國政協(xié)委員、湖南大學金融與統(tǒng)計學院資本市場研究中心戴曉鳳認為,要推動金融監(jiān)管制度的改革,首先要明確金融體系的架構,是仍然堅持以銀行為中心,以私有信息生產(chǎn)為主的金融體系,還是以市場為中心的公開信息生產(chǎn)為主的金融體系,因為這決定了金融改革的方向與金融監(jiān)管模式的選擇。
戴曉鳳認為,考慮到我國經(jīng)濟發(fā)展的不平衡導致金融需求的多樣化特征,建設多層次的金融市場,包括不同層次的信貸市場與不同層次的資本市場,是我國金融發(fā)展的現(xiàn)實需求。也就是說,我們的金融市場,既要有從信用互助、民間借貸、網(wǎng)貸,到發(fā)達的銀行信貸市場,也要有從地方性股權交易所、新三板,到證券交易所的公開股權募集市場,以及從天使、風投,到產(chǎn)業(yè)資本等非公開股權募集市場,以充分滿足不同條件的融資需求。建立以市場為中心的金融體系,監(jiān)管的關鍵就是市場公開生產(chǎn)信息的機制與制度能否得到保證,驗證信息的公開、真實、可靠性的關鍵又看是否最大限度地保護了投資者利益。
戴曉鳳建議,在明確金融發(fā)展方向的情況下,監(jiān)管制度的改革要立足于建立健全投資者保護相關法律,從保護投資者利益的角度構建監(jiān)管制度。實現(xiàn)金融監(jiān)管模式由機構監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉變,并按功能性監(jiān)管要求建立監(jiān)管體系。同時,根據(jù)金融市場的分層,劃分并規(guī)范中央與地方的監(jiān)管職責與范圍。
提升互聯(lián)網(wǎng)金融寬度和深度
全國政協(xié)委員、國務院發(fā)展中心原副主任劉世錦表示,互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對監(jiān)管水平提出了更高要求。在適度監(jiān)管的背景下,一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺相繼出現(xiàn)問題,如今在加強監(jiān)管的呼聲中,要警惕再次出現(xiàn)“一放就瘋,一抓就死”的局面,避免出現(xiàn)運動式管理。
劉世錦認為,判斷互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)劣,應該以能否發(fā)展和提高要素生產(chǎn)率為標準,切實提高互聯(lián)網(wǎng)金融服務實體經(jīng)濟的寬度和深度。他以煤炭行業(yè)為例,即“互聯(lián)網(wǎng)+煤炭運輸”。他介紹,煤炭從山西煤礦運出,過秤后裝上卡車,再裝上火車,再到秦皇島上輪船,運至江蘇港口,然后到電廠、鋼廠,全程用物理網(wǎng)技術監(jiān)視,整個運輸過程中風險重新定價,金融機構也跟進來,根據(jù)不同環(huán)節(jié)的差異,形成了包括物權抵押、保理等五六種金融產(chǎn)品,而且隨著距離的縮短,離目的地越近,風險越小,金融產(chǎn)品價格越低。“我覺得這才叫互聯(lián)網(wǎng)帶來的金融創(chuàng)新,真正為實體經(jīng)濟服務,這跟現(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不一樣”。